В России — бум частных инвесторов. С начала года их стало в 1,5 раза больше, а в августе Мосбиржа побила рекорд по приросту брокерских счетов физлиц. При этом время для выхода на биржу не выглядит удачным: стоимость многих акций и облигаций переоценена, а эксперты прогнозируют обвал рынков. «Секрет фирмы» узнал, какие потрясения ждут новичков и как их инвестиции влияют на экономику страны.
Как россияне штурмуют биржу
В августе 2020 года на Мосбирже частные клиенты открыли 515 500 новых брокерских счетов. Это исторический рекорд для российского фондового рынка. Сейчас на бирже зарегистрировано уже 6,2 млн частных инвесторов (то есть обычных физлиц) — на 2,4 млн больше, чем в январе 2020-го.
Хотя бы одну сделку в течение августа совершили более 950 000 частных инвесторов. Их доля в торгах акциями достигла 46% (против 34% в 2019 году). С начала года частники вложили в российские акции на Мосбирже 294 млрд рублей. Чаще всего они покупали акции «Газпрома» (22,5%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (18% и 8,9%), «Норникеля» (13,4%), «Лукойла» (10,4%), ВТБ (6,3%) и «Яндекса» (6,2%).
Вас убеждают активно инвестировать? Это ловушка!
mskagency.ru/Александр Авилов
На фоне растущего интереса к ценным бумагам Мосбиржа в конце августа запустила торговлю акциями иностранных компаний.
Почему возник такой ажиотаж
- Падение ставок по депозитам. С начала 2019 года Центробанк девять раз снижал ключевую ставку, из-за чего проценты по вкладам упали с 6–7% до 3–4%.
- Цифровизация. Банки и брокеры запустили мобильные приложения. Открыть счёт и управлять им теперь можно со смартфона.
- Доходность. В 2019 году российский фондовый рынок был одним из самых прибыльных среди развивающихся стран: рублёвый индекс Московской биржи вырос за год на 29%, а долларовый РТС — на 45%.
- Государственные стимулы. Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) могут рассчитывать на налоговый вычет в 13%, но не более 52 000 рублей в год.
mskagency.ru/Александр Авилов
С начала 2020 года россияне открыли более 1 млн ИИС (в 2019-м столько счетов они завели за весь год). Общее количество открытых ИИС превысило 2,7 млн, а оборот по ним достиг 920 млрд рублей.
Правда, далеко не все владельцы ИИС инвестируют: многие просто переводят средства на эти счета ради вычета, отметила финансовый консультант Наталья Смирнова.
Хорошо ли это для экономики
Становясь акционерами компаний, то есть их собственниками,люди сильнее вовлекаются в политическую и экономическую жизнь страны, ведь эти процессы напрямую влияют на их кошелёк, полагает руководитель аналитической службы УК «Доходъ» Александр Шадрин. «Такая вовлечённость даст положительный импульс для развития всей страны», — уверен он. Розничные инвесторы создают заметный спрос на российские акции и облигации. Это даёт возможность компаниям и госкорпорациям, которые их выпускают, привлекать деньги по более низким ставкам, чем в банках. Это важно, учитывая непростое время для мировой экономики, подчёркнул директор по стратегии инвесткомпании «ФИНАМ» Ярослав Кабаков.
Однако приход массы мелких инвесторов на фондовый рынок вряд ли материализуется в ощутимый рост темпов экономического роста или инвестиций, считает руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов. Впрочем, фондовый рынок как минимум получил шанс стать более заметным инструментом для долгосрочных сбережений граждан и финансирования реального бизнеса, полагает эксперт.
Мнение эксперта
Александр Абрамов
руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС
Но я бы этот шанс не переоценивал. Чтобы его реализовать, нужны качественные сдвиги в регулировании, стоимости финансовых услуг, информационной прозрачности. А таких глубоких качественных изменений я пока не вижу.
Пенсионные накопления заморожены, их реформирование у регулятора пока не получается; действующие стандарты продаж финансовых продуктов не отвечают современным требованиям и слабо защищают интересы потребителей, а издержки частных инвесторов при инвестициях очень высокие. Всё это снижает вероятность успеха. Шанс не будет длиться вечно.
В чём риски моды на инвестиции
Может ли масса непрофессиональных игроков рынка влиять на торги? Опрошенные «Секретом» эксперты ответили на этот вопрос по-разному.
Мнение эксперта
Вадим Логинов
директор по стратегическому развитию УК «Альфа-Капитал»
Они делают рынок нерациональным, подверженным эмоциям, а не рациональному анализу. Это порождает колоссальные диспропорции. Например, рынок США двигается в основном 5–7 эмитентами (теми, кто выпускает ценные бумаги. — Прим. «Секрета»). Их цены выросли на десятки процентов, а, например, показатель P/E Ratio (отношение цены акции к прибыли) в разы превышает средние значения по рынку.
Это чревато внезапными обвалами и потерей денег. А для эмитентов означает, что деньги идут в несколько компаний и проходят мимо остальных.
У Александра Шадрина противоположное мнение. Он считает, что частники своей массой, напротив, сбалансируют ситуацию. «Ранее спекулятивный иностранный капитал оказывал большое деструктивное влияние на наш рынок. Отечественный инвестор может стать тем самым цементирующим элементом, необходимым для роста и развития нашего рынка и страны», — объяснил аналитик УК «Доходъ». Александр Абрамов из РАНХиГС полагает, что частные инвесторы всё же не так значимо влияют на стоимость акций крупных эмитентов. Об этом свидетельствуют исследования активности клиентов популярной в США брокерской компании Robinhood. «Думаю, что у нас частные инвесторы также умеренно влияют на цены акций», — говорит он.
Основной риск учёный видит в другом — в том, что ожидания таких инвесторов получить более высокую доходность, чем процент по банковским депозитам, могут не оправдаться. В Альфа-банке и вовсе считают, что в течение двух-трёх лет стоит ждать сразу нескольких потрясений. «Рынок розничных инвестиций связан с высокими рисками, которые население не умеет оценивать», — считает глава банка Владимир Верхошинский. Многих новичков привлекло то, как быстро фондовые рынки восстановились после 20–30% просадки в марте, добавила Наталья Смирнова. «У них может сложиться неверное впечатление, что заработать на рынке легко, не разбираясь толком в выборе инструментов».
«Новички могут увлечься спекуляциями, маржинальной торговлей и продажей в шорт, что, с учётом их малой информированности и высокой эмоциональности, может привести к большим финансовым потерям и вообще отвратить от продолжения инвестиций на фондовом рынке», — согласен Александр Шадрин.
Многие эксперты последние месяцы не устают повторять, что фондовые рынки сильно оторвались от реальной экономики и сейчас «перегреты», что многие ценные бумаги стоят неоправданно дорого и стоит ждать разворота котировок — то есть их падения.
Источник: secretmag.ru
Почему банкам стало выгоднее предлагать не вклады, а ценные бумаги – мнение Тимура Турлова
Фото: fomag.ru
3565
Гендиректор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов рассказал FO о том, почему банкам стало выгодно предлагать клиентам операции с ценными бумагами, а не вклады. «Ключевым драйвером прихода массового инвестора на рынок выступили финансовые институты, в том числе и банковские финансовые институты, которые внезапно осознали, что им выгоднее продавать клиентам ценные бумаги, чем предлагать вклады.
Раньше ценные бумаги было не выгодно продавать по нескольким причинам. Был невыгодный налоговый арбитраж, когда заставляли платить 13% по облигациям. Банки могли получать больше доходность размещая эти деньги, финансируя какие-то свои проекты. А сейчас регулятор стал давить ставки вниз, включая банковские инструмент, стал больше уделять мониторингу ставок по вкладам.
Регулятор предположил, что если мы гарантируем возврат всех вкладов, то мы должны регулировать и объем продаж этих вкладов по каждому банку, а также и диктовать ставку, по которым эти вклады потом можно собирать», – объяснил финансист. Он добавил, что регулятор стал контролировать, как банки привлеченные средства во вклады размещают, что отразилось на рентабельности этих средств.
«Подавляющее число банков понимает, что для них одним из самых токсичных с регуляторной точки зрения источников фондирования стали депозиты населения. С одной стороны, их легко можно собирать. В рамках страховой суммы ты делаешь ставку чуть выше рынка и получаешь поток денег. С другой стороны, регулятор очень негативно смотрит, когда ты начинаешь быстро расти по вкладам, так как он понимает, что это не твои, а его обязательства», – говорит Турлов. Подавляющее число банков увидело, что легче продать клиентам ОФЗ, ликвидные облигации, так как эти инструменты не находятся в системе гарантирования и не отслеживаются АСВ, рассказал руководитель ИК «Фридом Финанс». Глава НАУФОР поделился планами по развитию ИИС
Теги: вклады, банки, акции, облигации, инвестиции
Источник: fomag.ru
Зачем банки предлагают мне инвестирование? Я действительно могу заработать? А сколько? Это не обман? На все вопросы отвечает финансист
Каждый владелец кредитной карты наверняка сталкивался с предложением стать инвестором и заработать несметные богатства на ценных бумагах. Однако у людей, далеких от банковского сектора, возникает множество вопросов: действительно ли это прибыльно, сколько надо вложить, чтобы выйти в плюс, как быть со скачками курса и насколько велик шанс вылететь в трубу. Разбираемся во всех плюсах и минусах домашнего инвестирования.
Раньше почти у всех деньги хранились на банковском вкладе — во всех банках примерно одинаковые процентные ставки и условия. Это удобно. Но со временем из-за низких ставок стало невыгодно хранить деньги на вкладе, поэтому люди начали забирать деньги из банков и хранить дома в шкафу. Банки это не устраивало, поэтому они взяли на себя еще и функцию брокера — чтобы компенсировать потерю банковских вкладчиков в депозиты.
Для этого же и был создан ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это простимулировало людей начать инвестировать в фондовый рынок. У ИИС есть неоспоримое преимущество — можно воспользоваться льготой и получить вычет в размере 13% от вложенных денег. Вложили 100.000 рублей, оформили вычет и получили 13.000 обратно.
Как инвестировать по-взрослому, рассказала Елена Мамаева — основатель онлайн-школы финансовой грамотности, аттестованный финансовый советник, квалифицированный инвестор, предприниматель.
Что такое инвесткопилка?
Инвесткопилка — отдельный брокерский счет, который автоматически пополняется, списывая деньги с вашей банковской карты. Затем эти деньги можно инвестировать — покупать акции компаний. Акция — частичка компании.
Вы наверняка заметили, что банки начали вести активную рекламную кампанию, в которой рассказывают о преимуществах инвестирования.
Что я получу, вложив 500 рублей? А если 5-10-50 тысяч?
Во-первых, надо понимать, что никто не может гарантировать доход. Тем более, очень высокий и легкий. Если видите где-то такую гарантию — перед вами мошенники или какие-то очень рискованные предложения. Такое я советую обходить стороной.
В среднем на инвестировании можно зарабатывать 10-15% годовых (для сравнения: банковские вклады предлагают доходность 1-4%). Вложили 50.000, получили примерно 5.000.
Но помните, что заработок зависит от того, насколько грамотно вы подходите к инвестированию и возможным рискам. Это нужно понимать и не ждать больших денег просто так.
Что делать, если акции моих компаний рухнут: какие знания точно нужны для инвестирования
Разберем конкретные шаги, которые обязательно нужно пройти перед тем, как начать вкладывать деньги. Это база, которую легко изучить самостоятельно и которая нужна каждому инвестору.
Целью может быть — заработать 1 миллион, выйти на пассивный доход или получать дополнительный заработок к основной работе. Хорошо подумайте и решите, чего вы хотите?
Ваша цель должна иметь конкретные цифры: сколько хотите получать, сколько можете инвестировать и с какой периодичностью.
Например: я хочу пассивный доход — 10.000 рублей в месяц или 120.000 рублей в год. Какая сумма сможет генерировать мне такой доход? Возьмем консервативный метод инвестирования, доходность 10%. Получается, что у меня на счету должно быть 1.200.000 рублей. Если эти деньги уже есть — отлично, можно начать инвестировать и получать доход.
Если нет, то первоначальная цель — раскачать свой капитал до нужной суммы. Сколько и как часто я могу инвестировать? Сумма должна быть комфортной.
Проходим тест на риск-профилирование.
Решаем, во что будем инвестировать? В рискованные акции, в IPO (когда компания впервые выпускает свои акции и не понятно, выстрелят ли они) или, наоборот, возьмем что-то поконсервативнее. Например, фонды, облигации, ОФЗ.
Тест покажет, готовы ли вы к рискам. Обычно чем ниже риски, тем ниже доходность. Это не хорошо и не плохо, каждый для себя берет удобный и комфортный вариант.
Выбираем инструменты.
Диверсифицируем портфель — то есть подбираем такие компании, чтобы портфель в целом всегда был в плюсе, даже если некоторые компании ушли все-таки в минус.
Как это работает. Одна акция компании А стоит 1.000 рублей. Но компания стала настолько популярной, что на волне хайпа все хотят купить ее акции. Из-за высокого спроса цена растет, и вы покупаете акцию уже за 10.000 рублей. Но справедливая-то стоимость намного ниже.
Поэтому нужно разбираться, какие акции действительно стоят своих денег, какие компании перспективны, хорошо работают и в будущем будут развиваться. У такой акции больше шансов «взлететь» и принести вам прибыль.
Инвестирование — отличный инструмент для увеличения капитала. Для этого используем «свободные» деньги, например, 10% от дохода. Откладывая регулярно, через пару лет вы увидите на счету приятную сумму.
Все удовольствие в том, что без инвестирования у вас не было бы этой заработанной суммы. А так она есть! Именно в этом и преимущество.
Источник: eva.ru